Аналитика
Доларот се зацврсти на речиси шестмесечен врв во однос на јенот во петокот и го турна еврото на својот седумнеделен минимум, бидејќи оптимизмот околу разговорите за плафонот на долгот во Вашингтон ги зголеми очекувањата дека каматните стапки во САД ќе останат повисоки подолго време.
Ако инвеститорите успејаа да се согласат за една работа оваа година, тоа е дека доларот ќе падне. Тоа го направи отскокнувањето на зелената банкнота од 2% во текот на минатиот месец особено збунувачки. Аналитичарите велат дека голем број фактори веројатно се во игра. Една од нив е дека низа грижи – за преговорите за плафонот на долгот на САД, здравјето на банките и изгледите на глобалната економија – ги разгоруваат безбедносните акредитации на доларот.
Постојат некои знаци дека ФЕД можеби ќе треба повторно да ги зголеми стапките и дека се вклучени повеќе технички фактори поврзани со позиционирањето на инвеститорите.
Демократите и републиканците се поблиску до постигнување договор за зголемување на лимитот за задолжување од 31,4 трилиони долари. Но, заканата од потенцијално катастрофално неисполнување на долгот на САД се задржува, во време кога многу банки изгледаат слаби. Едно од објаснувањата на валутните стратези во моментов е дека дебаклот на плафонот на долгот го зголемува доларот.
За другите аналитичари во игра се таканаречените технички фактори.
Инвеститорите направија големи облози во однос на доларот. Нето-кратките облози на хеџ-фондовите и другите шпекуланти изнесуваа 14,56 милијарди долари минатата недела, покажуваат податоците од Комисијата за тргување со фјучерси на стоки, што е најголема таква позиција од средината на 2021 година.
Контраинтуитивно, тоа позиционирање може да помогне да се возат рели. Ако доларот благо порасне, некои трговци може да бидат принудени да ги затворат своите кратки позиции со купување на доларот, што потоа ја зголемува неговата вредност. „Доларот е многу, многу препродаден“, рече Честер Нтонифор, стратег за FX во BCA Research. „Тоа е еден технички индикатор. Но, едноставен технички показател е дека е многу нетипично за вас да имате праволиниски пад на доларот“.
Демократите преговарат со републиканците за да го избегнат неизвршувањето на долгот на САД, само неколку дена откако Бајден и главниот републиканец на американскиот Конгрес Кевин Мекарти ја истакнаа својата решеност наскоро да постигнат договор за да го подигнат владиниот плафон на долг од 31,4 трилиони долари.
Тоа ги намали стравувањата од невиден и економски катастрофален стандард, што ги натера пазарите да ги ревидираат своите очекувања за тоа каде би можеле да одат каматните стапки во САД.
Во исто време, податоците кои укажуваат на сè уште тесниот пазар на труд, со бројот на Американци кои поднесоа нови барања за бенефиции за невработеност падна повеќе од очекуваното минатата недела, исто така ги зголемија очекувањата дека Федералните резерви би можеле да испорачаат уште едно зголемување на стапката следниот месец во обид. да се скроти инфлацијата.
Доларот остана покачен во азиската трговија во петокот и последен пат се разменуваше за 138,47 јени, откако се искачи на речиси шестмесечен максимум од 138,75 јени во претходната сесија. Зелената банкнота очекуваше неделна добивка од околу 2% во однос на јапонската валута, нејзина најголема од февруари.
Еврото падна на најниско ниво за повеќе од седум недели од 1,0760 долари, додека индексот на американскиот долар се зголеми за 0,07% на 103,57, флертувајќи со двомесечниот максимум во четвртокот од 103,63.
Индексот се движеше кон втора по ред неделна добивка од речиси 0,9%.
„Оптимизмот во врска со плафонот на долгот (разговорите) придонесе за повторна цена за ФЕД… фактот дека (договор) ефективно ќе ја отстрани големата тежина врз економијата“, рече Реј Атрил, шеф на стратегијата за девизна валута во Националната Австралија. Банка (NAB). „Тоа отстранува една пречка за ФЕД да продолжи да ги зголемува стапките“.
Двајца креатори на политиката на ФЕД во четвртокот рекоа дека инфлацијата во САД не изгледа како да се лади доволно брзо за да и дозволи на ФЕД да ја паузира својата кампања за затегнување.
Пазарите на пари сега ги ценат со 33% шанса Fed да ги зголеми стапките за уште 25 базични поени следниот месец, во споредба со само околу 10% шанса пред една недела, според алатката CME FedWatch.
Трговците, исто така, ги подигнаа очекувањата на скалата на намалување на стапките што се очекуваат подоцна оваа година, со стапки забележани нешто над 4,6% до декември.
Приносите на американското Министерство за финансии се искачија на задната страна на рецените на јастребите на ФЕД и во услови на зголемување на расположението за ризик. Приносите растат кога цените на обврзниците паѓаат.
Двегодишниот принос на државниот трезор, кој вообичаено се движи во чекор со очекувањата за каматните стапки, последен пат изнесуваше 4,2510%, додека референтниот принос за 10 години беше последен на 3,6402%.
ВАЛУТИТЕ ВО ПАД ВО ОДНОС НА ДОЛАРОТ
Меѓу другите валути, стерлингот падна за 0,1% на 1,2396 долари.
Австралискиот долар се искачи за 0,2% повисоко до 0,6635 долари, откако се лизна во четвртокот во однос на посилниот долар и според податоците кои покажуваат дека вработеноста во Австралија неочекувано се намали во април.
Во Азија, јапонската основна потрошувачка инфлација остана далеку над целта на централната банка од 2% во април, а клучниот индекс што ги отстранува ефектите од горивото достигна ново високо ниво во последните четири децении, одржувајќи ги живи очекувањата дека централната банка би можела да го промени својот огромен стимул оваа година .
Во Кина, јуанот го продолжи својот неодамнешен пад, при што и копнениот и офшор јуанот се на најниско ниво од минатиот декември, во услови на јакнење на доларот и загриженоста за кинеското економско закрепнување. „Мекоста на (јуанот) започна откако податоците за активностите во Кина разочараа“, рече Кристофер Вонг, валутен стратег во OCBC. „Амортизацијата привлече внимание по прекршувањето на 7,00 (за долар) и се појавуваат мали знаци на потиснување од креаторите на политиката за брзото темпо на опаѓање“.
