Аналитика
Новото судско поднесување за банкротираните компании на Сем Бенкмен-Фрид открива крипто империја која била колосално лошо управувана и потенцијално измамничка – „целосен неуспех на корпоративните контроли“ што ја засенува дури и онаа на Енрон.
„Никогаш во мојата кариера не сум видел толку целосен неуспех на корпоративните контроли и такво целосно отсуство на доверливи финансиски информации како што се случи овде“, напиша новиот извршен директор на FTX, Џон Џеј Реј III, во поднесувањето суд во четвртокот. Тој претходно ја надгледуваше ликвидацијата на Енрон во 2000-тите, меѓу другите случаи на банкрот.
Сега, Реј надгледува „невиден“ хаос, според негова сметка, во колапсот на крипто берзата, нејзиниот сестрински хеџ фонд Аламеда и десетици поврзани субјекти. Реј, специјалист за реструктуирање, ја презеде функцијата извршен директор на Бенкмен-Фрид пред речиси една недела, кога групата поднесе барање за стечај Поглавје 11.
Проценката на Реј нуди една од првите дефинитивни извештаи за тоа што тргна наопаку во FTX и Alameda. Меѓу многуте проблеми што новото раководство ги откри се неверодостојните финансиски извештаи, погрешното ракување со доверливите податоци (вклучувајќи и користење на необезбедена сметка за е-пошта за управување со приватни крипто клучеви) и пренасочување на корпоративните средства за купување домови за вработените на Бахамите.
На FTX, исто така, му недостигаше централизирана контрола на готовината, според поднесувањето. Лошото управување со средствата беше толку лошо во времето на Банкмен-Фрид што новото раководство сè уште не знае колку готовина има FTX Group. Реј и неговиот тим успеаја само приближно да го приближат износот на готовина на располагање – околу 564 милиони долари.
Тоа се споредува со недостигот од околу 8 милијарди американски долари што, наводно, Банкмен-Фрид им кажал на инвеститорите минатата недела дека ќе ѝ треба на FTX. „Во најдобар случај има знаци на само апсолутна неконтрола и моќ во рацете на само неколку луѓе“, рече Ерик Снајдер, шеф на одделот за стечај во Вилк Ауслендер, кој не е вклучен во случајот FTX. „Во најлош случај, постои системска измама од милијарди долари“.
Банкмен-Фрид не е обвинет за никакви кривични дела. Неговиот адвокат Мартин Флуменбаум не одговори на барањето на CNN Business за коментар.
БИЗАРНОТО ОДНЕСУВАЊЕ НА БЕНКМЕН-ФРИД
Во поднесокот, Реј, исто така, се обиде да го оддалечи новиот менаџерски тим на FTX од Бенкмен-Фрид, за кого рече дека продолжува да дава „непредвидливи и погрешни“ изјави на Твитер и во изјавите за печатот.
Во интервју за Vox преку Твитер оваа недела, Банкмен-Фрид, кој изгради репутација како поборник за поголем регулаторен надзор на индустријата, му рече на новинарот дека сето тоа е „само ПР“. Тој додаде: „За.би регулатори. Тие прават сè да биде полошо“.
Банкмен-Фрид, исто така, се огласи на Твитер за да ги пренесе своите размислувања за настаните од изминатата недела и половина, период во кој неговото лично богатство, проценето на 16 милиони долари претходно овој месец, испари.
Откако ја изгуби контролата врз своите компании, Банкмен-Фрид го задржа адвокатот за кривична одбрана од фирмата Пол Вајс. Адвокатот, Флуменбаум, претходно ги застапуваше синовите на Понзи-шемаџијата Берни Медоф и трговецот со ѓубре-обврзници Мајкл Милкен, кои поминаа две години во затвор за измама со хартии од вредност во доцните 1980-ти.
Федералните обвинители за јужниот округ на Њујорк го истражуваат колапсот на FTX Trading, изјави за Си-Ен-Ен лице запознаено со ова прашање. Властите на Бахамите, каде што е сместена FTX, започнаа кривична истрага против фирмата во текот на викендот.
Во низа од повеќе од 30 твитови оваа недела, Банкмен-Фрид рече дека сепак ќе се обиде да собере средства за да ги направи клиентите цели. Во едно, тој се жалеше како „еднаш многу одамна – пред еден месец – FTX беше вредно претпријатие … и бевме држени како парагони за водење на ефективна компанија“.
Но, пријавата во четвртокот од новиот извршен директор на FTX прикажува сосема поинаков портрет за тоа како се водеше компанијата.
НЕПРИФАТЛИВИ ПРАКТИКИ НА УПРАВУВАЊЕ
Еден од најинтересните елементи на проценката на Реј укажува на „употребата на софтвер за прикривање на злоупотребата на средствата од клиентите“ и „тајното изземање“ на Аламеда од аспектите на протоколот за автоматска ликвидација на FTX.
Иако Реј експлицитно не ја обвинува компанијата за измама, вели Снајдер, документот го содржи она што адвокатите го нарекуваат „знакови“ или индикации за тоа. „Кога велите дека користите софтвер за задна врата за да ги злоупотребите средствата на клиентите и да ослободите една од вашите главни филијали од протокол за автоматска ликвидација, тоа се знакови за измама“.
Автоматската ликвидација се однесува на тоа кога размена како FTX автоматски го продава колатералот на трговците кога тие ќе паднат во минус. Исклучок за Аламеда би сугерирал дека хеџ фондот има дополнителна мерка за заштита од облози со висок ризик.
Еден од најраспространетите неуспеси, рече Реј, беше отсуството на водење евиденција. Бенкмен-Фрид често комуницирал на апликации поставени за автоматско бришење по краток временски период и го охрабрувал персоналот да го стори истото. Реј, исто така, истакна дека на компаниите им недостасуваат доволно „контроли на исплатата“, истакнувајќи дека на некои вработени во FTX им биле дадени корпоративни средства за купување домови и други лични предмети на Бахамите.
Се чини дека неколку од финансиските извештаи на компаниите биле ревидирани, а Реј рече дека нема доверба во нивната точност. Во еден пример во кој филијалата добила ревизорски мислења, проценката дојде од „фирма со која не сум запознаен и чија веб-страница покажува дека тие се „првата CPA фирма што официјално го отворила своето седиште на Metaverse во платформата на метаверс Decentraland.’“
Многу од компаниите во групата FTX „немаа соодветно корпоративно управување“, а некои „никогаш немаа состаноци на одбори“, се вели во поднесувањето. Други процедурални неуспеси вклучуваат „отсуство на точна листа на банкарски сметки и потписници на сметките, како и недоволно внимание на кредитната способност на банкарските партнери“.
