Аналитика
Повеќе од сто директори ширум светот, наводно, ќе ја загубат својата работа во Голдман Сакс, со образложение за намалување на трошоците. Ова е само еден од насловите во медиумите кои последниве месеци интензивно се бават со случувањата во најпрестижната американска банка, која е еден од симболите на Волстрит.
Дека Голдман Сакс почна да намалува околу 125 директори на глобално ниво, се наведува и во извештајот на Блумберг кој се цитира неименувани извори, вклучително и некои во делот на инвестициското банкарство. Не се случија сите отпуштања и намалувањата се дел од поширокото намалување на трошоците во банката.
Голдман Сакс забележа најмалку три кратења на работни места за помалку од една година, вклучително и уште еден круг претходно овој месец во кој беа погодени 15 работни места во инвестициското банкарство, вклучително и девет на пазарите на капитал. Овие наслови следат по претходните извештаи на Волстрит журнал, во кој се вели дека Голдман Сакс е во војна со себе, и известувањето од Њујорк Тајмс за метежот на извршниот директор Дејвид Соломон за луксузни недвижнини.
Бизнис Инсајдер во меѓувреме опширно известуваше за користењето на приватниот авион од страна на Соломон, поради што многу од повисокопрофилните вработени во банката негодуваат. Околу 60 до 80 партнери од висок профил си заминаа, додека некои преостанати партнери се пожалија на Соломон во одборот на банката.
ЕПИЗОДАТА СО БАНКАТА НА СИЛИКОНСКАТА ДОЛИНА
Голдман Сакс претрпе голем удар по неуспехот за спасување на Банката на Силликонската долина. Голдман Сакс, која СВБ ја ангажираше да ја советува, ѝ понуди на банката план за спас. Познатата фирма од Волстрит ќе земе некои долгогодишни државни хартии од вредност од рацете на SVB и ќе собере 2,25 милијарди долари во акции и финансирање со приватен капитал.
Она што следеше беше препукување во големата лига. СВБ ги објави деталите за спасувањето тоа попладне. Во исто време, им кажа на инвеститорите дека продажбата на обврзниците ќе генерира загуба по оданочување од 1,8 милијарди долари за кварталот.
Веста за загубата предизвика добро познат процес на бекство на капитал од банката. Следниот ден, штедачите зедоа 42 милијарди долари во готовина. Акционерите ги фати паника, поради што акциите на SVB паднаа за 60%. Спасувањето беше прекинато. На 10 март државните регулатори ја зазедоа банката и ја назначија Федералната корпорација за осигурување на депозити (FDIC) за примач. Нејзиниот родител поднесе барање за стечај една недела подоцна.
Тоа беше грешка на дебитант, според двајца поранешни директори на Голдман. Банката ги најави претстојните загуби пред, а не откако ги имаа парите на рака. Американските власти сега ја истражуваат работата на Голдман за калифорниската банка во пресрет на нејзиниот неуспех. И имаше отпуштања уште во јануари.
Што се случува? Голдман Сакс беше принуден на набрзина да се повлече од големиот облог на потрошувачкото банкарство, односно процесот на продажба за ГринСкај само две години откако Голдман Сакс го купи за 2,4 милијарди долари. Секое отпишување на таа продажба би додало до милијарди во загуби кои веќе беа направени со „излетот“ во потрошувачкото банкарство.
Неуспехот на таа стратегија имаше два ефекта. Прво, упатените ги видоа загубите и трошоците за резервите за загуба на заеми кај потрошувачите како неутрализирање на големите добивки во другите поделби како што се тргувањето и инвестициското банкарство. Кога Голдман Сакс го намали бонусниот фонд за партнерите во 2022 година, оставајќи некои врвни изведувачи да се чувствуваат непроменети, прстите беа вперени во потрошувачкиот бизнис на банката.
ДЕЈВИД СОЛОМОН – ДИ-ЏЕЈ ИЛИ БАНКАР?
Второ, ова го наруши престижниот бренд на Голдман. Фирмата која историски била позната како елита на елитата е критикувана поради тоа што се обидува да стане банка со “тривијални“ клиенти. „Обидот Голдман Сакс да направи пресврт во својот план за изградба на голема банка за потрошувачи резултираше со еден од своите најлоши квартални резултати за една деценија, мерено според повратот на капиталот; и привлече истрага од Федералните резерви. Фирмата сè уште не е во сериозни проблеми, но е заробена од сопствената митологија. Неговите неодамнешни борби покажуваат колку ќе биде тешко да се реформира – и да се осветли нова рамнотежа на моќта во глобалните финансии“, напиша во јануари угледниот The Economist.
Потоа, тука е Дејвид Соломон. Не можете да бидете извршен директор на Голдман Сакс без да имате остри лакти, но Соломон се стекна со репутација дека е особено склон кон искажување нервоза и нетрпеливост што во културата на Волстрит значи повеќе отколку на друго место.
А, тука се и надворешните интереси на Соломон. Неговата страст за диџејството започна како чудно хоби, но многумина сметаат дека ова хоби му одзема преголемо внимание на извршниот директор од извршувањето на обврските поврзани со неговата одговорна позиција во Банката.
И вмешаноста на Соломон во луксузната компанија за недвижнини Discovery Land Company, а подоцна и во Ер Меил, иако неговата инвестиција е релативно мала, беше критикувана во Њујорк Тајмс.
Голдман Сакс беше јасен дека просечниот мандат на партнерите се зголемува и дека обртот на заминувања е всушност на ниско ниво. И точно е дека партнерите на Голдман имаат многу можности на располагање. Но, калибарот на некои од луѓето што заминуваат е впечатлив: Дина Пауел Мекормик; Грег Лемкау; Стивен Шер; Ерик Лејн; Кејти Кох, Фред Баба. Сите овие беа водечки светла во фирмата.
Заминувањата не претставуваат само изгубен талент. Вработените на високи позиции кои ќе излезат од Голдман Сакс може да станат моќни надворешни гласови со оглед на влијанието на алумни на Голдман. Оние кои се оштетени, но остануваат во фирмата, исто така може да му го отежнат животот на Соломон.
Перформансите на цената на акциите на Голдман беа солидни. Поддржувачите на Соломон истакнуваат дека тој ја водел фирмата имајќи ги предвид акционерите, а не партнерите, и дека стратегијата функционира. Фирмата продолжи да се истакнува во своите основни предности на инвестициското банкарство и тргувањето, додека бизнисот за управување со пари напредува.
Извештајот на Месинџер оваа недела дека позицијата на Соломон како извршен директор е доведена во прашање и дека тој ја изгубил поддршката од моќта зад тронот и од секретарот на одборот Џон Роџерс беше дочекан со цврсто демантирање. „Апсолутно нема вистина за ова. Тоа е целосна глупост. Секој што го познава Џон Роџерс би разбрал дека ова е лага. Тоа е категорично лажно“, изјави за изданието глобалниот шеф за комуникации на Тони Фрато.
Што и да е вистината, јасно е дека Голдман Сакс и Дејвид Соломон ќе останат во насловите уште некое време. И тоа сигурно ќе земе данок.
