Аналитика
Кинескиот претприемач Ванг Мин е воодушевен од руското прифаќање на јуанот. Неговата компанија за LED светла може да ги цени договорите на руските клиенти во јуани наместо во долари или евра, а тие можат да му платат во јуани. Тоа е „win-win“, вели тој. Плановите на Ванг се трансформираа со конфликтот во Украина и последователните санкции на Западот врз Москва кои ги затворија руските банки и многу нејзини компании надвор од платните системи за долар и евро.
Неговиот договор за производство на бизнис со Русија беше мал во минатото, но сега тој се подготвува да инвестира во складирање таму. „Се надеваме дека следната година продажбата во Русија може да изнесува 10-15% од нашата вкупна продажба“, вели бизнисменот од јужната кинеска крајбрежна провинција Гуангдонг, чиј годишен приход од околу 20 милиони долари главно доаѓа од Африка и Јужна Америка.
Ванг се обидува да профитира од брзата „јуанизација“ на руската економија оваа година, бидејќи изолираната земја бара финансиска сигурност од азиската моќна Кина. Тој гледа победничка ситуација во кинеските извозници кои ги намалуваат нивните валутни ризици и плаќањето станува попогодно за руските купувачи.
Додека јуанот, или ренминби, постепено навлегува во Русија со години, скокањето се претвори во спринт во изминатите девет месеци бидејќи валутата навлезе на пазарите и трговските текови во земјата, според прегледот на податоците и податоците на Ројтерс и спроведени интервјуа со 10 деловни и финансиски играчи.
Финансиската промена на Русија кон исток може да ја зајакне прекуграничната трговија, да претставува растечка економска противтежа на доларот и да ги ограничи напорите на Западот да ја притисне Москва со економски средства. Вкупните трансакции во парот јуани-рубљата на Московската берза се искачија во просек на речиси 9 милијарди јуани (1,25 милијарди долари) дневно минатиот месец, покажаа податоците од размената анализирани од Ројтерс. Претходно, тие ретко надминуваа 1 милијарда јуани за цела недела.
„Она што се случи беше дека одеднаш стана многу ризично и скапо да се чуваат традиционалните валути – долар, евро, британски фунти“, рече Андреј Акопијан, управен директор на инвестициската фирма со седиште во Москва „Кадерус Капитал“, наведувајќи ја потенцијалната опасност од банка која држи странски се санкционираат девизните депозити. „Сите беа мотивирани, па дури и туркани кон рубљата или другите валути, вклучително и, пред сè, јуани“.
Навистина, тргувањето јуан-рубља изнесуваше вкупно 185 милијарди јуани во октомври, што е повеќе од 80 пати повеќе од нивото забележано во февруари кога Русија ја започна војната во Украина кон крајот на месецот, според податоците од размената. „Напливот на интерес доведе до скок на уделот на јуанот на девизниот пазар на 40-45% од помалку од 1% на почетокот на годината“, вели Дмитриј Пискулов, раководител на меѓународни проекти во одделот за девизен пазар на Московската берза.
За споредба, парот долар/рубља, кој имаше повеќе од 80% од обемот на тргување на рускиот пазар во јануари, забележа пад на својот удел на околу 40% од октомври, според податоците на размената и централната банка.
РУСКИТЕ ЏИНОВИ САКААТ ЈУАН
Меѓународните парични текови одразуваат сличен тренд. Според податоците од глобалниот систем за финансиско вмрежување SWIFT, Русија до април не се најде ниту на топ 15 листата на земји кои користат јуани надвор од континентална Кина, во однос на вредноста на влезните и излезните текови. Оттогаш скокна на 4-то место, заостанува само Хонг Конг, поранешниот градски колонијален владетел Британија и Сингапур.
За да го ставиме ова во глобален контекст, сепак, доларот и еврото сè уште се доминантни валути, кои претставуваат повеќе од 42% и 35% од тековите соодветно од септември оваа година. Јуанот се искачи на речиси 2,5% од под 2% две години претходно.
Деловниот оптимизам на Ванг го повторува и Шен Мухуи, кој ја предводи трговската група за мали извозници во Русија во соседната провинција Фуџијан. Тој рече дека се повеќе руски купувачи отвораат сметки во јуани и ги подмируваат трансакциите директно во кинеската валута, што според него е голема предност.
„Русско-украинскиот конфликт донесе можности за кинескиот бизнисмен“, рече Шен, додавајќи дека неговото здружение добило многу прашања од кинески компании заинтересирани да водат бизнис во Русија.
Во овој тренд не се приклучуваат само кинески компании или мали компании. Седум руски корпоративни гиганти, вклучувајќи ги Русал, Роснефт и Полиус, собраа вкупно 42 милијарди јуани обврзници на рускиот пазар, според пресметките на Ројтерс, а листата би можела да расте со Сбербанк и Газпромнефт вели дека размислуваат и за долгот и за јуани.
Производителот на алуминиум Русал, кој купува суровини од Кина, а потоа таму продава голем дел од готовиот производ, за Ројтерс изјави дека го зголемил уделот на јуанот што се користи во тие набавки и продажби оваа година и дека уделот ќе продолжи да расте иако одби да обезбеди детален преглед.
КСИ И ПУТИН: „НЕМА ГРАНИЦИ“
Додека претседателот Владимир Путин долго време се обидува да ја намали зависноста на Русија од доларот, геополитиката со турбо го наполни овој тренд во 2022 година. Кина, економијата број 2 во светот, е најголемата глобална сила која не се приклучува на економските санкции против Русија. Навистина, Путин и кинескиот претседател Кси Џинпинг потпишаа партнерство „без ограничувања“ во февруари, неколку недели пред Москва да започне, како што ја опишува како „специјална воена операција“ во Украина.
Јуанот сочинуваше околу 19 отсто од трговските порамнувања на Русија со Кина во 2021 година наспроти уделот на доларот од 49 отсто, изјави во септември Андреј Мелников, заменик директор во одделот за меѓународна соработка во руската централна банка.
Иако бројките за 2022 година сè уште не се објавени, кинеската валута добива на сила, според Мелников, кој на конференција рече дека побарувачката за јуани ликвидност нагло се зголемила поради намалениот пристап до традиционалните начини на плаќање и замрзнувањето на нејзиното злато во странство и странски девизните резерви. Гувернерката на банката Елвира Набиулина го следи растот, велејќи им на пратениците овој месец дека приливот на јуани илустрирал „трансформација на валутниот состав на нашата економија“.
Регулаторите исто така се свесни за потенцијалните опасности, како што е разликата помеѓу растечкиот број тековни сметки кои се чуваат во јуани и депозитите на валутата, при што заемите деноминирани во јуани само што почнаа да се развиваат.
Централната банка рече дека заемодавачите треба да настојуваат да ги намалат зголемените ризици од јуанизација на нивните биланси – или јазот помеѓу средствата и обврските во јуани – со зголемување на плаќањата во јуани за увоз, инвестирање во хартии од вредност деноминирани во јуани или користење јуани во трговски трансакции со други земји.
Регулаторите не планираат да ја ограничат употребата на јуани сега и може да ги охрабрат банките да користат повеќе со релаксирање на барањата за резерви за валутата додека ги заоструваат за долари и евра, рече на конференција овој месец Елизавета Данилова, директорка во одделот за финансиска стабилност на централната банка.
„ИЗОБИЛСТВО НА ЈУАНИ“
Акопиан во Кадерус Капитал рече дека некои руски посредници пријавиле дека нивните клиенти чуваат сè поголем дел од нивните средства во јуани. Приливите доведоа до широк пад на каматните стапки на депозитите во јуани во Русија. Тие се движат од 0,01% до 2,45% за едногодишни депозити во јуани во Русија, во споредба со 1,6% за едногодишни депозити на копното, според руските банкарски агрегатори и големите кинески банки.
„Веќе можете да отворите сметка во јуани во повеќето руски банки. Каматните стапки се многу ниски, бидејќи има изобилство јуани во џебовите на инвеститорите“, додаде Акопијан. „Затоа штом некој производ јуани ќе излезе на пазарот, тој станува многу популарен. Има голема побарувачка“.
