Аналитика
JP Morgan Chase ја презеде проблематичната американска банка First Republic во зделка со посредство на американските регулаторни тела за банкарство. Гигантот од Волстрит соопшти дека ќе плати 10,6 милијарди долари на Федералната корпорација за осигурување на депозити (ФИДЦ), откако властите ја затворија помалата банка.
First Republic беше под притисок од минатиот месец, кога колапсот на двајца други американски заемодавачи предизвика стравувања за состојбата на банкарскиот систем.
Властите рекоа дека се надеваат дека договорот ќе ја реши паниката.
Неуспехот на First Republic со седиште во Сан Франциско е втор по големина во историјата на САД и трет во земјата од март. Во вредност од повеќе од 20 милијарди долари на почетокот на минатиот месец, банката беше позната по големиот бизнис со станбени кредити и по својата стабилна богати клиенти. Таа беше рангирана како 14-ти најголем заемодавач во САД на крајот на минатата година.
84-те канцеларии на банката во осум држави беа отворени во понеделникот како филијали на банката JPMorgan Chase, откако регулаторите ја презедоа контролата и ја продадоа на институцијата Волстрит.
Според новинската агенција АФП, во борбата да се дојде до спасувачки пакет, американските официјални лица контактирале со шест банки пред да слетаат на најголемиот американски заемодавател.
Американскиот претседател Џо Бајден рече дека активностите ќе гарантираат дека банкарскиот систем е „безбеден и здрав“. Но, се чинеше дека договорот е подготвен да ја обнови политичката дебата за финансиската регулатива и моќта на најголемите американски банки.
Џејми Дајмон, извршен директор на JP Morgan Chase, рече дека владата го „поканила“ банкарскиот гигант, заедно со другите, „да излезе во пресрет, а ние тоа го направивме“ и понуди гаранции за индустријата.
„Овој дел од кризата е завршен“, рече тој, истакнувајќи дека неколку други банки се изложени на ризик од клиентите масовно да ги повлечат депозитите, што предизвика проблеми во First Republic и двата други заемодавачи: Silicon Valley Bank и Signature Bank.
„Не чекаат уште многу нешта – стапките се зголемуваат, рецесија, недвижен имот – тоа е сосема друго прашање. Засега, треба да земеме длабок здив“, додаде тој.
ЗОШТО ПРОПАДНА FIRST REPUBLIC?
Стравувањата за здравјето на банкарскиот систем на САД првпат избувнаа по колапсот на банката во Силиконската долина (SVB) во март. Смртта неколку дена подоцна на друг американски заемодавател, Signature Bank предизвика паника меѓу инвеститорите и клиентите на банките.
Американските власти се вклучија за да ги гарантираат депозитите надвор од типичните граници во SVB и Signature во обид да го спречат понатамошното работење на банкарските депозити.
Но, тоа не спречи веднаш да се прошири загриженоста.
Во Европа, швајцарските власти беа принудени да посредуваат во спасувањето на проблематичниот банкарски гигант Credit Suisse, поради кој 61,2 милијарди швајцарски франци (69 милијарди долари) ја напуштија банката во првите три месеци од годината.
Во меѓувреме, група од најголемите американски банки, вклучително и JP Morgan, испумпаа 30 милијарди долари во Првата република во обид да го стабилизира бизнисот, кој се сметаше за ранлив бидејќи нејзините средства беа повредени од порастот на каматните стапки минатата година и нејзините богати клиенти. веројатно ќе префрлат средства.
Обелоденувањето на First Republic минатата недела дека изгубила околу 100 милијарди американски долари во депозити повторно ја разгоре загриженоста. Инвеститорите, кои веќе се ослободуваа од акциите на банката,се повлекоа. Акциите на фирмата – во вредност од повеќе од 120 долари по парче на почетокот на март – се тргуваа за помалку од 4 долари во петокот.
Г-дин Димон рече дека приливот на депозити на големите банки, кој сега ќе биде отплатен, купил време и им дозволил на регулаторите да ја затворат фирмата без да мора да ги гарантираат сите депозити.
Акциите на JP Morgan добија повеќе од 2% откако беше постигнат договорот, со што ќе ги преземе сите депозити од 92 милијарди долари што останаа во First Republic и „суштински сите“ нејзини средства, вклучително и 173 милијарди долари заеми и околу 30 милијарди долари хартии од вредност.
Како дел од договорот, FDIC ќе ги сподели загубите од некои заеми со JP Morgan и ќе ѝ обезбеди финансирање од 50 милијарди долари. Се проценува дека нејзиниот осигурителен фонд ќе биде погоден од околу 13 милијарди долари во договорот.
Бајден нагласи дека според сегашниот договор осигурителниот фонд – кој добива пари од банките – ќе ги сноси трошоците, а не даночните обврзници. „Акционерите ги губат своите инвестиции и критички даночните обврзници не се тие што се во загуба“, рече тој. Повторувајќи ги претходните повици за посилна регулатива, претседателот рече: „Мораме да се погрижиме повторно да не се вратиме на оваа позиција“.
Портпаролот на американското Министерство за финансии рече дека се „охрабрени“ што договорот бил спроведен на начин „што ги заштитил сите штедачи“.
Во меѓувреме, FDIC, исто така, објави предлог за промена на начинот на кој владата ги осигурува банкарските депозити, така што деловните сметки ќе бидат заштитени над сегашната граница од 250.000 американски долари, наведувајќи ја потребата да се одговори на прашањата покренати од неодамнешните настани.
Бетси Стивенсон, професор по економија на Универзитетот во Мичиген, рече дека Првата република немала „системски проблеми“, но не успеала затоа што клиентите ги фатила паника. Преземањето од страна на ЈП Морган беше подобро од алтернативата – продажба на акции на Првата Република, додаде таа.
Превирањата во банкарскиот сектор се гледаат како дел од последиците откако централните банки ширум светот, вклучително и САД, нагло ги зголемија каматните стапки минатата година. Тие потези ја повредија вредноста на долгот со пониски каматни стапки.
Аналитичарите велат дека актуелните прашања се разликуваат од финансиската криза во 2008 година, кога лошите заеми на американскиот пазар на станови ги погодија банките ширум светот, што доведе до огромни владини пакети за спас и глобална економска рецесија.
„Она што е различно од овој пробив, е тоа што не е кредитниот квалитет што ги намалува овие банки, туку ризикот од каматни стапки“, рече Дејвид Кјаверини, управен директор во Wedbush Securities.
Тој рече дека најзагрозените банки сега паднале, но предупреди дека банките „не се целосно надвор од опасноста“, додавајќи дека другите би можеле да бидат повредени бидејќи повисоките трошоци за задолжување ја забавуваат економијата и растат невработеноста и неисполнувањето на заемите.
