Аналитика
Бидејќи панемијата на коронавирусите ја забрза дигиталната трансформација на глобалниот бизнис, не е изненадувачки што пазарот на крипто, како неизбежен дел од процесот на дигитализација во иднина, доби невиден интензитет. Најстарата и најпопуларна криптовалута, биткоин, достигна рекордна вредност од 57.400 долари во февруари, зајакнувајќи се за дури 72 проценти од почетокот на годината, бидејќи во јануари вредеше само 8.000 УСД.
Овој раст, како што објаснуваат експертите, е генериран од зголемената побарувачка за дигитални валути на моќни финансиски компании, водени од забрзаниот технолошки развој во последната година.
Според Стефан Игњатовиќ од размена на криптовалути ЕЦД, големиот раст на вредноста на биткоинот и другите криптовалути во последните неколку месеци е првенствено предизвикан од приливот на големи количини на капитал од традиционалните централизирани структури како што се институционални инвеститори, инвестициски фондови.
„Тоа е јасен показател дека глобалниот пазар полека, но сигурно го препознава потенцијалот на крипто-валутите и ги прифаќа како финансиски инструменти за трансакции и зачувување“, рече Игњатовиќ за „Свијет осигурување“.
Растот на интересот и вредноста на крипто-валутите го отворија прашањето за покривање на ризикот, како и секогаш кога се во прашање големи инвестиции. Инвеститорите сè повеќе сакаат да ги осигураат своите инвестиции, но нема многу кои се подготвени да ги покријат загубите на висок ризик, тешко разбирлив, нестабилен и нерегулиран пазар.
Современ Див Запад
„Многумина го споредуваат пазарот на крипто-валути со современиот Див Запад, токму поради недостаток на регулативи“, рече финансискиот експерт Justастин Гренсинг.
И недостатокот на регулатива го отфрлаат осигурителните компании познати како традиционалисти кои се придржуваат до регулативите и безбедниот терен.
Во својата анализа на пазарот за осигурување на крипто-валута за Американ Експрес, Гресинг посочува дека, од една страна, заобиколувањето на банките како традиционални посредници во финансиски трансакции овозможува релативно брзи и евтини трансакции со крипто-валути, додека се ублажува девизниот ризик, бидејќи крипто-валутите имаат своја размена стапка.
„Од друга страна, сепак, криптовалутата нема сопственик, исто како готовина (кога е, таа е негова), што е проблем кога станува збор за кражба. И ризикот од кражба е вистински и голем: запомнете го хакерот на планината. Гокс во 2014 година, кога загубата беше 460 милиони УСД, додека Коинчек имаше уште поголема штета четири години подоцна – изгуби 530 милиони УСД од дигиталните паричници на 260 000 клиенти. „Во 2018 година, кражбата на криптовалути на берзите и платформите за тргување изнесуваше скоро милијарда долари, што е зголемување за 250 проценти во споредба со претходната година“, наведува Гресинг.
Преголем залак за осигурувачите?
Овие ризици ги наведуваат инвеститорите да бараат начини да ги заштитат своите средства, но понудата на глобалниот пазар за осигурување криптовалути не оди во чекор со побарувачката.
Игњатовиќ посочува дека услугите кои нудат осигурување на средства вложени во крипто-валути постепено се појавуваат на глобално ниво, но со прилично високи премии, додека сè уште нема покритие за инвестиции во крипто-валути на домашниот пазар.
А премиите, како што пренесува „Американ експрес“, се меѓу еден и пет проценти од покриените средства годишно. Сепак, ниту тоа, ниту фактот дека досега ниту еден осигурител сè уште не се соочил со барање за отштета, не ги охрабри осигурителните компании да влезат на овој пазар. Глобалната пазарна капитализација на криптовалутите е повеќе од 100 милијарди долари, од кои само шест милијарди се осигурани.
Сè уште постои голема неподготвеност на осигурителните компании дури и да разговараат за вклучување на овој пазар. Според експертите, ова се ризици за нив, за кои не знаат доволно и тешко се управуваат.
„Самиот факт дека пазарот е млад значи за осигурителните компании недостаток на податоци за загубите во минатото што би ги користеле за да предвидат ризик“, рече Гресинг за „Американски експрес“.
На прашањето колкав е ризикот од инвестирање во крипто-валути, Игњатовиќ рече дека тие се дефинитивно меѓу поризичните инвестиции, но и дека имаат потенцијал за неверојатно голема заработка.
„Мислам дека односот на ризик и потенцијална добивка во криптовалутите е исклучително добар. Ако ги погледнеме цените на 100-те најголеми крипто-валути во моментот, скоро сите имаат сериозен раст во последните неколку години, што би значело дека на долг рок може да се очекува профит од инвестирање во крипто-валути “, вели Игњатовиќ, додавајќи дека ризици како што е паричникот секогаш постојат.
Какво покритие се нуди
Меѓу неколкуте осигурителни компании што влегоа на пазарот на крипто-валути досега, пионер е АОН, кој поседува повеќе од половина од пазарот на крипто осигурување, проследен со лондонскиот осигурител и реосигурител Лојдс, кој минатата година започна со полисата за осигурување криптовалута со својот партнер, Coincover. Така, американската финансиска корпорација „Марш и Мекланан“, која основаше дури и тим од 10 вработени посветен исклучиво на сервисирање на блокчеин стартапи, или на пример „Евертас“, првата компанија специјализирана само за ризици поврзани со дигитални средства.
АОН нуди два вида покриеност – првиот е осигурување од криминал, кој е исто така достапен на „традиционалните“ финансиски компании и кој нуди поширока заштита затоа што покрива загуба, штета, уништување или кражба на дигитални средства, што вклучува заштита на дигитален паричник.
Вториот вид на покриеност, т.н. осигурување по вид, се фокусира на кражба на инсајдер или вработен кој случајно уништува податоци, но не покрива хакерство.
Од друга страна, Лојд нуди полиса за осигурување за заштита на дигиталните паричници со динамичен лимит кој се зголемува или намалува со промена на цените на криптовалутата, што значи дека осигуреникот секогаш ќе биде надоместен за основната вредност на средството, дури и ако варира со текот на времето полиција.
Во меѓувреме, се појавија специфични, децентрализирани крипто-валути, како што се Nexus Mutual и Bridge Mutual, засновани на моќта на крипто-валутите и блокчејн технологијата што работи на принципот на поделба на ризикот помеѓу корисниците, со што ќе се прескокне потребата од традиционално осигурување.
Исто така, со цел да се задоволи зголемениот број инвеститори, крипто-валутите исто така го нудат своето покритие за ризик. Давателите на дигитални паричници, како што е GateHub, им нудат на корисниците можност за набавка на индивидуално покритие за содржината на паричникот, а платформата за размена „Coinbase“ им овозможува на клиентите т.н. паричници за старателство кои ја покриваат штетата од компјутерски криминал, пренесува порталот „Цитати за осигурување“. Слично работи и Etherisc, децентрализирана осигурителна компанија која обезбедува покритие до 1 милион американски долари во случај на напад врз криптовалути.
Поради ризик од хакерство, крипто-валутите одлучуваат за некакво осигурување на средствата на нивните корисници, бидејќи нивните крипто-валути на берзата веќе ги нема во нивниот личен дигитален паричник, туку во „заеднички“. Во секој случај, информациите за покриеност се јавно достапни и треба да бидат дел од одлучувањето кога и каде да се тргува “, објаснува Игњатовиќ, кој не препорачува чување на крипто-валути на крипто-валути, освен ако не тргувате активно на дневна основа.
Иднината на криптовалутата
Дали има надеж дека осигурителните компании ќе се фокусираат повеќе на пазарот на криптовалути? Повеќето експерти веруваат дека имаат и дека, на крајот на краиштата, нема да имаат ни голем избор.
„Ова ќе се случи кога осигурителните компании, генерално, ќе почнат да ја разбираат технологијата не само како фантастична база на податоци, туку и како начин за подобрување на деловните процеси и проценка на ризикот. Не верувам дека некој сака да се разбуди за 10 години и да сфати дека го пропуштил тој воз. Би било како некој денес да рече: „Интернет? Кому му треба тоа? ‘“, Верува Ј. Гдански, основачот на„ Евертас ”.
И според Стефан Игњатовиќ, биткоинот и другите водечки криптовалути, како што е итриумот, не планираат да запрат.
„Тоа е само прашање на темпото на раст и прифаќање во различни индустрии“, вели нашиот соговорник.
Како поддршка на важноста што веќе ја имаат крипто-валутите, овде и денес, тој го наведува фактот дека биткоинот ги надмина компаниите како „Виза“, „Мастеркард“ и „Алибаба“ во однос на пазарната капитализација уште во декември минатата година.
„Во исто време, цената на биткоинот е добар (иако поедноставен) индикатор за состојбата на целиот пазар на крипто-валути, бидејќи повеќето крипто-валути до одреден степен ги следат неговите падови и падови“, заклучува Игњатовиќ, додавајќи дека, на пример, итриум сега вреди повеќе од гиганти како Морган Стенли, Сони, Старбакс и Боинг.
Клучни чекори за крипто-валути во 2021 година
Деловно осигурување – Некои типови деловно осигурување, вклучувајќи осигурување за директори и вработени, како што е осигурување за професионална штета, може да се примени на крипто-валути, иако овие модели нема да биде лесно да се реплицираат во крипто-валути, вели Шерон Хенли од Coincover за осигурителни квоти „.
Осигурување на старателство – Се користи кога ќе изгубите пристап до криптовалути или кога пропаѓа бизнисот во кој сте инвестирале криптовалути, вели Шерон Хенли и потсетува дека крипто-платформата „Близнаци размена“ формираше своја осигурителна компанија минатата година за да покрие 200 милиони долари криптовалути од нејзините корисници.
Осигурување од криминал – Споменавме дека тој веќе се користи за осигурување на ризик од крипто валута, како и АОН, а „Осигурителни квоти“ пишува дека осигурувањето од кражба на пари и друг имот во дигитални валути се користи многу почесто отколку што се сметаше претходно Coinbase платформа.
