Аналитика
Во средината на 2020 година, главниот инженер на FTX направи тајна промена во софтверот на берзата за криптовалути. Тој го изменил кодот за да го изземе Alameda Research, хеџ-фонд во сопственост на основачот на FTX, Сем Банкмен-Фрид, од функцијата на платформата за тргување што автоматски би ги распродала средствата на Аламеда доколку изгуби премногу позајмени пари.
Во белешката во која се објаснува промената, инженерот Нишад Синг нагласи дека FTX никогаш не треба да ги продава позициите на Аламеда. „Бидете особено внимателни да не се ликвидирате“, напиша Синг во коментарот во кодот на платформата, за кој покажа дека му помогнал на авторот. Ројтерс ја прегледа основата на кодот, за која претходно не беше објавена.
Ослободувањето ѝ овозможи на Аламеда да продолжи да позајмува средства од FTX без оглед на вредноста на колатералот што ги обезбедува тие заеми. Тоа дотерување во кодот го привлече вниманието на американската Комисија за хартии од вредност, која во вторникот го обвини Бенкмен-Фрид за измама. Комисијата рече дека промената значи дека Аламеда има „практично неограничена кредитна линија“. Понатаму, милијардите долари што FTX тајно ѝ ги позајми на Аламеда во следните две години не доаѓаа од нејзините сопствени резерви, туку беа депозити на други клиенти на FTX, рече SEC.
КХВ и портпаролот на Банкмен-Фрид одбија да коментираат за оваа приказна. Синг не одговори на неколку барања за коментар.
Регулаторот, кој ја нарече размената „куќа од карти“, наводно, Банкмен-Фрид прикрил дека FTX ги пренасочил средствата од клиентите кон Аламеда со цел да направи необјавени вложувања, купување луксузни недвижности и политички донации. Американските обвинители и Комисијата за тргување со фјучерси на стоки, исто така, поднесоа одделни кривични и граѓански пријави, соодветно.
Жалбите – заедно со претходно непријавените документи FTX видени од Ројтерс и три лица запознаени со крипто размената – даваат нови сознанија за тоа како Bankman-Fried натопи во средствата на клиентите и потроши милијарди повеќе отколку што заработуваше FTX без знаење на инвеститорите, неговите клиенти и повеќето вработени.
Полицијата на Бахамите, каде што беше сместена FTX, го уапси Банкмен-Фрид во понеделникот вечерта, ограничувајќи го неверојатниот пад од милоста на 30-годишниот поранешен милијардер. Неговата компанија пропадна во ноември откако корисниците побрзаа да ги повлечат депозитите, а инвеститорите ги одбегнаа неговите барања за повеќе финансии. FTX прогласи банкрот на 11 ноември, а Bankman-Fried поднесе оставка како главен извршен директор.
Банкмен-Фрид им се извини на клиентите, но рече дека лично не мислел дека има кривична одговорност.
Ослободувањето од автоматска ликвидација запишано во кодот FTX и овозможи на Аламеда постојано да ја зголемува својата кредитна линија додека не „порасне на десетици милијарди долари и ефективно стана неограничена“, се вели во жалбата на SEC. Тоа беше еден од двата начини на кои Bankman-Fried ги пренасочи средствата од клиентите кон Аламеда.
Другиот беше механизам со кој клиентите на FTX депонираа над 8 милијарди долари во традиционална валута на банкарски сметки тајно контролирани од Аламеда. Овие депозити се рефлектираа во внатрешна сметка на FTX што не беше поврзана со Alameda, што ја сокри нејзината обврска, се вели во жалбата.
FTX „БЕЗБЕДЕН, ТЕСТИРАН И КОНЗЕРВАТИВЕН“
Како што Бенкмен-Фрид го направи FTX една од најголемите светски крипто берзи, заштитата на потрошувачите беше централен принцип кој го промовираше пред за крипто регулаторите во Соединетите Држави. Банкмен-Фрид ја истакнуваше оваа тема во безброј изјави до клиентите, инвеститорите, регулаторите и законодавците. Софтверот за автоматска ликвидација на FTX ќе ги заштити сите, објасни тој. Во сведочењето на Конгресот на 12 мај, тој го нарече софтверот на FTX „безбеден, тестиран и конзервативен“.
„Со брзо одмотување на најризичните, најнеколатеризираните позиции, ризичниот мотор спречува создавање на кредитен ризик кој инаку би можел да каскадира надвор од платформата, што ќе резултира со зараза“, сведочеше Банкмен-Фрид.
Тој, меѓутоа, не им кажа на пратениците за промената на софтверот за изземање на Аламеда. Навистина, тој им кажа на инвеститорите дека Аламеда не добил повластен третман од FTX, се вели во жалбата на SEC.
Банкмен-Фрид им наложи на соработниците да го ажурираат софтверот во средината на 2020 година за да и овозможат на Аламеда да одржува негативно салдо на својата сметка, се вели во жалбата на Комисијата. Ниту една друга корисничка сметка во Аламеда не смеела да го стори тоа, се додава во жалбата. Ова ќе и овозможи на Аламеда да продолжи да позајмува повеќе FTX средства без потреба да обезбеди повеќе колатерал.
Во измените на софтверот направени во август 2020 година, Аламеда беше означена како „Примарен креатор на пазарот“ или „ПMM“, според прегледот на Ројтерс за нејзината база на кодови. Креаторите на пазарот се дилери кои овозможуваат тргување со средство со тоа што се подготвени да го купат и продадат.
За да ја објасни промената, Синг, главниот инженер, вметнал коментар во кодот: „Аламеда ќе се ликвидира, спречено“. Тој вклучи предупредување „да не се ликвидира ПММ“.
Само Синг, Банкмен-Фрид и неколку други врвни директори на FTX и Alameda знаеле за изземањето во кодот, според тројца поранешни директори информирани за ова прашање. Дигитална контролна табла што ја користеше персоналот за следење на средствата и обврските на клиентите на FTX беше програмирана за да не се земе предвид дека Аламеда ги повлекла средствата на клиентот, според двајца од луѓето и слика од екранот на порталот што претходно објави Ројтерс.
Куќата од карти на Банкмен-Фрид почна да се распаѓа во мај 2022 година, се вели во жалбата на американската Комисија за хартии од вредност.
Бидејќи вредноста на крипто токените падна тој месец, неколку од заемодавците на Аламеда побараа отплата. Бидејќи Аламеда немаше средства за да ги исполни овие барања, Банкмен-Фрид и наложи на Аламеда да ја искористи својата „кредитна линија“ со FTX за да добие милијарди долари финансирање, се вели во жалбата.На крајот на краиштата, кога клиентите на FTX побрзаа да ги повлечат своите пари овој ноември, исплашени од медиумските извештаи за финансиската состојба на компанијата, многумина открија дека нивните средства повеќе ги нема.
