Аналитика
Акциите се затворија пониски, а приносите на обврзниците скокнаа во вторникот, бидејќи забелешките на гувернерот на Федералните резерви ги поттикнаа очекувањата на Волстрит дека централната банка е подготвена поагресивно да ги зголеми каматните стапки и да преземе други чекори во обид да ја скроти зголемената инфлација. Индексот „Стандард и Пурс 500“ падна за 1,3 отсто, откако ја намали скромната рана добивка. Индустрискиот индекс Dow Jones падна за 0,8%, а Nasdaq композитот се лизна за 2,3%.
S&P 500 ја имаше првата загуба во последните три дена. Забележа три еднократни неделни добивки кои доаѓаат во оваа недела, во текот на кои пазарот се врати во дел од својата основа по пропаѓањето во јануари и февруари поради зголемената инфлација, неизвесноста околу следните движења на каматната политика на Федералните резерви на САД (ФЕД) и војната во Украина го потресе Вол Стрит.
Таа неодамнешна сила на пазарот може да ѝ дава слобода на ФЕД поагресивно да ги зголемува каматните стапки, рече Зак Хил, шеф за управување со портфолио во Horizon Investments. „Наспроти таа позадина, работите очигледно се променија и ФЕД е подготвена малку да ја зголеми својата ажурност“, рече Хил. S&P 500 падна за 57,52 поени на 4.525,12 поени. Dow се лизна за 280,70 поени на 34.641,18, а Nasdaq падна за 328,39 поени на 14.204,17.
Акциите на помалите компании паднаа повеќе од поширокиот пазар. Расел 2000 изгуби 49,40 поени, или 2,4%, за да се затвори на 2.046,04 поени. Слабоста од големите технолошки акции најмногу го оптоваруваше поширокиот пазар. Компаниите во секторот, со нивните скапи вреднувања, имаат тенденција да го туркаат пазарот повисоко или пониско посилно. Производителот на чипови Qualcomm падна за 5,4%.
Твитер порасна за 2% откако го откри договорот со шефот на Тесла, Илон Маск, кој ќе му даде место во управниот одбор, но и ќе го ограничи колкав дел од компанијата може да купи додека е директор. Компанијата откри еден ден претходно дека живиот милијардер и критичар на Твитер станал најголемиот акционер на компанијата.
Приносите на државните трезори повторно скокнаа додека инвеститорите се подготвуваат за поагресивни потези на ФЕД за да ја заузда најжешката инфлација во последните 40 години. Гувернерот на Банката на федерални резерви, Лаел Брејнард, во својот говор рече дека тоа е „од огромно значење“ и дека централната банка е подготвена да продолжи да ги зголемува краткорочните каматни стапки по нејзиното зголемување во март, што беше нејзино прво зголемување од 2018 година.
Трговците ценат со речиси 78% веројатност дека ФЕД ќе ја зголеми својата клучна стапка преку ноќ за половина процентен поен на следниот состанок во мај. Тоа е двојно повеќе од вообичаената сума и нешто што ФЕД не го направил од 2000 година. Тоа помогна приносот на двегодишниот трезор да скокне на 2,53% од 2,46%, што е највисоко ниво од март 2019 година.
Брејнард изјави дека Банката на федерални резерви, исто така, наскоро ќе ја отфрли масивната програма за купување обврзници што ја дизајнираше во текот на пандемијата за да ги задржи ниските долгорочни стапки. Таа рече дека Банката на федерални резерви може да одлучи да повлече некои обврзници од билансот на состојба веднаш по состанокот во мај, и тоа „со брзо темпо“. Приносот на 10-годишниот трезор скокна на 2,56%, што е највисоко ниво од април 2019 година, од 2,46%.
Повисоките каматни стапки имаат тенденција најмногу да им наштетат на акциите кои се сметаат за најскапи, што го става фокусот на големата технологија и другите акции со висок раст. Епл и Тесла беа едни од најголемите тегови на пазарот.
Волстрит внимателно следи за какви било индиции за тоа колку нагло ќе се зголемат каматните стапки како што продолжува инфлацијата. Повеќе детали ќе се соберат во среда кога ФЕД ќе ги објави записниците од состанокот за каматните стапки во март.
Војната на Русија во Украина останува клучен фокус на Волстрит бидејќи се зголемува потенцијалот за построги економски санкции. Извршната власт на Европската унија предложи забрана за увоз на јаглен од Русија, што би биле првите санкции насочени кон профитабилната енергетска индустрија на земјата поради нејзината војна во Украина.
Министерството за финансии нема да дозволи плаќањата на рускиот државен долг од сметките на финансиските институции во САД да се вршат во американски долари, ограничувајќи ја една од стратегиите што претседателот Владимир Путин ја применува за да го спречи неисполнувањето на обврските. Построгите санкции следуваат по сѐ поголемите докази за воени злостори во конфликтот.
Волстрит се подготвува за следната рунда на извештаи за корпоративните приходи во наредните недели. Резултатите би можеле да дадат појасна слика за тоа како компаниите се справуваат со ефектот од зголемената инфлација.
