Аналитика
Децентрализираните финансии, или DeFi, претставуваат револуционерна еволуција во светот на финансиите. Користејќи ја технологијата на блокчејн, DeFi нуди децентрализирана алтернатива на традиционалните финансиски услуги, што опфаќа заеми, задолжување, тргување и многу повеќе. Оваа колумна ќе биде насочена кон длабинска анализа на DeFi, вклучувајќи ја неговата дефиниција, клучните компоненти, историјата, придобивките, предизвиците и потенцијалното влијание врз финансиската индустрија. Апликациите DeFi користат паметни договори, кои се само-извршувачки код зачуван на блокчејнот, за автоматизирање и спроведување на финансиски договори.
DeFi се појави како одговор на ограничувањата на традиционалните финансиски системи. Глобалната финансиска криза од 2008 година ги изложи ранливостите на централизираните финансиски институции, што доведе до желба за потранспарентна, децентрализирана и достапна финансиска инфраструктура. Биткоинот, првата криптовалута, даде увид на она што е можно во овој поглед. додека Етериумот, кој воведе функционалност за паметни договори во 2015 година, овозможи создавање на широк спектар на финансиски апликации на својот блокчејн, што го роди DeFi каков што го знаеме денес. Неколку пресвртници ја одбележаа еволуцијата на DeFi, вклучително и лансирањето на стабилниот коин на MakerDAO, Dai, во 2017 година, доаѓањето на децентрализирани берзи како Uniswap во 2018 година. Овие пресвртници не само што се проширија екосистемот DeFi, но исто така привлекоа значителен износ на капитал.
Една од клучните компоненти на DeFi се тоа што се засновани врз основа на паметни договори, кои се самоизвршливи договори со условите на договорот директно запишани во код. Тие го автоматизираат извршувањето на трансакциите кога се исполнети однапред дефинираните услови, со што се елиминира потребата од посредници. Дополнително, DeFi разви децентрализирани берзи (DEX), кои се платформи кои им овозможуваат на корисниците да тргуваат со криптовалути директно еден со друг, без потреба од централизиран посредник. Овој концепт ја подобрува корисничката контрола и безбедност. Од друга страна на пазарот почнаа да егзистираат т.н. stablecoins, односно криптовалути дизајнирани да одржуваат стабилна вредност со тоа што се врзани за традиционални средства како американскиот долар. Тие служат како мост помеѓу нестабилниот свет на криптовалутите и стабилноста на фиат валутата.
Потребата од егзистирање на DeFi се гледа во неговите придобивки. Првично, DeFi нуди финансиски услуги на поединци кои можеби немаат пристап до традиционалните банкарски системи. Сè што е потребно е интернет конекција, што ја прави особено вредна во региони со ограничена финансиска инфраструктура. Притоа, трансакциите на блокчејнот се транспарентни, непроменливи и обезбедени со криптографија. Сето ова ги намалува измамите, грешките и потребата за доверба во посредниците. Дополнително, DeFi ги елиминира посредниците, намалувајќи ги надоместоците и оперативните трошоци, а во исто време овозможува ефикасни прекугранични трансакции и ја намалува потребата од повеќе посредници. Со тоа им дава на корисниците контрола врз нивните средства и финансиски активности.
Од аспект на регулаторната рамка, DeFi работи во сива зона во многу јурисдикции. Регулаторните тела сè уште формулираат упатства, што може да претставува предизвици за проектите на DeFi во иднина. И покрај нивната безбедност, паметните договори не се имуни на грешки и пропусти, што доведе до значителни финансиски загуби, а нестабилност на пазарот доведува до потенцијални загуби за корисниците кои не се добро упатени во управувањето со ризик. Исто така голема грижа претставува нивото на централизација на ликвидноста: Додека DeFi има за цел да биде децентрализирано, ликвидноста во многу проекти е концентрирана меѓу неколку клучни играчи, што доведува до потенцијална манипулација и контрола.
Како и да е, DeFi во многу сегменти го предизвикува традиционалниот банкарски модел нудејќи банкарски услуги без потреба од посредници. Обезбедува алтернатива на традиционалните услуги за штедење и заеми. Исто така, DeFi овозможува брзи, евтини прекугранични плаќања, потенцијално преобликувајќи ги меѓународните услуги за трансфер на пари. Во крајна мера DeFi токенизацијата и фракционализацијата на средствата им олеснуваат на поединците да инвестираат во средства до кои претходно не можеле да пристапат.
Се предвидува дека приходот на DeFi пазарот ќе достигне 16.960,0 милиони американски долари во 2023 година.Приходите се очекува да покажат годишна стапка на раст (CAGR 2023-2027) од 19,60% што резултира со проектиран вкупен износ од 34.700,0 милиони УСД до 2027 година.
Просечниот приход по корисник на пазарот DeFi изнесува 2026,0 УСД во 2023 година, додека од глобална споредбена перспектива, се покажува дека најголем приход е постигнат во Соединетите Држави (8.673.000.00 $ во 2023 година).
На пазарот DeFi, бројот на корисници се очекува да изнесува 9,33 милиони корисници до 2027 година, а пенетрацијата на корисниците ќе биде 0,11% во 2023 година и се очекува да достигне 0,12% до 2027 година.
Пазарот DeFi моментално доживува значителен раст и иновации. Еден актуелен тренд е порастот на децентрализираните берзи (DEX), кои им овозможуваат на корисниците да тргуваат со криптовалути без централна власт. Друг тренд е појавата на пасивни приноси, каде што корисниците можат да заработат награди за обезбедување ликвидност на протоколите DeFi. Дополнително, интеграцијата на незаменливи токени (NFT) во DeFi, исто така, добива популарност, овозможувајќи нови начини за обезбедување на средствата.
Растот на пазарот DeFi е поттикнат од неколку фактори, вклучително и зголемената побарувачка за децентрализирани финансиски услуги кои се подостапни, транспарентни и инклузивни од традиционалните финансии. Дополнително, флексибилноста и програмабилноста на блокчејн технологијата овозможуваат создавање на нови финансиски инструменти и услуги кои претходно беа невозможни. Достапноста на децентрализирани платформи за кредитирање, задолжување и тргување, исто така, придонесува за растот на DeFi, овозможувајќи им на корисниците да комуницираат со финансиските пазари на подецентрализиран и бездозволен начин.
Гледајќи напред, се очекува пазарот на DeFi да продолжи да расте. Факторите што се очекува да го поттикнат овој раст вклучуваат тековниот развој на нови случаи и апликации за употреба на DeFi, зголеменото усвојување на криптовалути од главните инвеститори и континуираното појавување на нови платформи и протоколи на DeFi.
