Crypto hedge фондот во центарот на кризата се соочува со ризик од неисполнување на обврските додека се приближува крајниот рок за отплата на 670 милиони долари

Three Arrows Capital, хеџ-фонд фокусиран на крипто, треба да го исполни рокот во понеделник да отплати повеќе од 670 милиони долари заеми или да се соочи со неисполнување на обврските, во случај што може да има брановиден ефект на пазарот на дигитални средства. 3AC, како што е исто така познат, е еден од најистакнатите крипто хеџ-фондови наоколу и е познат по своите облози со голема моќ.

Но, со оглед на тоа што милијарди долари се избришани од пазарот на дигитални монети во последниве недели, хеџ фондот се соочува со потенцијално прашање за ликвидност и солвентност.

Војаџер Дигитал, брокерско друштво за дигитални средства, минатата недела соопшти дека позајмило 3AC 15.250 биткоини и 350 милиони долари од стабилниот коин USDC. По цените од понеделникот, вкупниот заем е еднаков на повеќе од 675 милиони долари. Војаџер му даде на Three Arrows Capital до 24 јуни да отплати 25 милиони долари USDC и целиот неподмирен заем до 27 јуни, понеделник.

Ниту една од овие суми не е вратена, рече Војаџер минатата недела, додавајќи дека може да издаде известување за неисполнување на обврските доколку 3AC не ги врати парите.

Војаџер рече дека „има намера да продолжи да се опоравува од 3AC“ и разговара со своите советници „во врска со достапните правни лекови“. Војаџер, кој котира на берзата во Торонто, забележа пад на акциите за 94% оваа година.

Како 3AC дојде до овде? Three Arrows Capital е основан во 2012 година од Жу Су и Кајл Дејвис. Жу е познат по својот неверојатно лош поглед кон биткоинот. Тој рече дека минатата година најголемата криптовалута во светот би можела да вреди 2,5 милиони долари по монета. Но, во мај оваа година, кога крипто-пазарот почна да се распаѓа, Жу на Твитер рече дека неговата „теза за цената на суперциклусот за жал е погрешна“.

Почетокот на новата таканаречена „крипто-зима“ им наштети на проектите и компаниите за дигитални валути ширум одборот. Проблемите на Three Arrow Capital се чинеше дека започнаа на почетокот на овој месец, откако Жу твитна прилично криптична порака дека компанијата е „во процес на комуникација со релевантните страни“ и дека е „целосно посветена да го реши ова“. Немаше никакво продолжение за тоа кои се конкретните прашања.

Но, Фајненшл Тајмс објави по твитот дека крипто-заемодавците со седиште во САД BlockFi и Genesis ликвидирале некои од позициите на 3AC, цитирајќи луѓе запознаени со ова прашање. 3AC позајми од BlockFi, но не можеше да го исполни повикот за маргина.

Повикувањето на маржата е ситуација во која инвеститорот треба да посвети повеќе средства за да избегне загуби од трговијата направена со позајмени готовина. Тогаш пропаднаа таканаречениот алгоритамски стабилкоин terraUSD и неговиот сестрински знак Луна.

3AC имаше изложеност на Луна и претрпе загуби. „Ситуацијата со Тера-Луна нè фати многу неподготвени“, изјави коосновачот на 3AC Дејвис за Вол Стрит Журнал во интервју претходно овој месец.

РИЗИК ОД ПРОШИРУВАЊЕ

Three Arrows Capital сè уште се соочува со кредитна криза влошена од континуираниот притисок врз цените на криптовалутите. Биткоинот се движеше околу нивото од 21.000 долари во понеделникот и падна за околу 53% оваа година.

Во меѓувреме, Федералните Резерви на САД сигнализираа натамошни зголемувања на каматните стапки во обид да ја контролира неконтролираната инфлација. 3AC, кој е еден од најголемите хеџ фондови фокусирани на крипто, позајми големи суми пари од различни компании и инвестираше во голем број различни проекти за дигитални средства. Тоа предизвика страв од понатамошна зараза низ индустријата.

„Прашањето е што вредноста на нивните средства [3AC] исто така масовно се намали со пазарот, така што сè на сè, не се добри знаци“, изјави за Си Ен Би Си Виџеј Ајар, потпретседател за корпоративен развој и меѓународна размена на крипто Луно. „Она што треба да се види е дали има некои големи, преостанати играчи кои биле изложени на нив, што би можело да предизвика понатамошна зараза“.

Веќе голем број крипто фирми се соочуваат со кризи на ликвидност поради падот на пазарот. Овој месец, фирмата за заеми Celsius, која им вети на корисниците супер високи приноси за депонирање на нивната дигитална валута, ги паузираше повлекувањата за клиентите, наведувајќи ги „екстремните пазарни услови“.

Друг крипто заемодавач, Babel Finance, рече овој месец дека „се соочува со невообичаени ликвидни притисоци“ и дека ги запре повлекувањата.