Аналитика
Со цените кои ги достигнаа највисоките нивоа на сите времиња во јули над 2.500 долари за тројунца, пазарот на злато во последно време е во добра состојба. Со растот на цените што сега опстојува речиси две години, благородниот метал е меѓу производите со најдобри перформанси од крајот на 2022 година. Сепак, иако решително застана во последните месеци, натамошните добивки за златото остануваат на хоризонтот оваа година.
Светскиот совет за злато рангираше 10 земји според промената на златните резерви од 2013 до 2023 година, а бројките се измерени во тони.
Централните банки, особено оние на Русија и Кина, купуваа злато со најбрзо темпо додека земјите се обидуваат да ги диверзифицираат своите резерви подалеку од доларот. Централните банки исто така чуваат златни резерви поради нивната безбедност, ликвидност и карактеристики на поврат.
Резервите на Русија скокнаа од 1.035 тони во 2013 година на 2.333 во 2023 година. Резервите на Кина се зголемија од 1.054 тони на 2.235 во 2023 година.
На третото место во рангирањете на златни додатоци на централната банка, Турција ги зголеми своите резерви од 116 тони во 2013 година на 540 тони во 2023 година.
Соединетите Американски Држави остануваат како земја со највисоки вкупни резерви на злато, со 8.133 тони. Половина од резервите на земјата се складирани во Соединетите Американски Држави, познат како Форт Нокс, инсталација на Армијата на САД во Кентаки.
Германија е на второ место со 3.351 тони, а на второ место е Италија со 2.452 тони.
Цела 2023 година беше особено колосална година за изливот на злато предводен од Народната банка на Кина (PBoC) што беше забележан низ целиот свет, година во која кинеската централна банка го засили купувањето злато за огромни 30 проценти. Овој интензитет на купување продолжи и во 2024 година, со нето-откупи од 290 тони забележани во првиот квартал од 2024 година – четвртиот најсилен квартал на купувања од почетокот на куповната серија во 2022 година.
Советскиот совет на злато забележа зголемување од 29 тони на нето купувањето злато во Кина за првата половина на 2024 година, што го зголеми нејзините вкупни удели за 1,3 отсто.
Иако операциите за ископување злато во Кина произведуваат повеќе злато од која било друга земја, PBoC и потрошувачите продолжуваат да увезуваат значителни количини. Во последните две години Кина купи повеќе од 2.800 тони злато од прекуокеански локации, што е повеќе од целиот метал што ги поддржува берзанските фондови (ЕТФ) ширум светот или околу една третина од залихите што се чуваат.
„Кина несомнено ја движи цената на златото“, изјави Рос Норман, извршен директор на MetalsDaily.com, информативна платформа за благородни метали со седиште во Лондон.
JP Morgan, фирмата за финансиски услуги идентификуваше неколку фактори кои ги мотивираат инвеститорите да ја зголемат својата изложеност, што, пак, ја поттикна глобалната побарувачка и ги зголеми цените. „Во услови на пропаѓање на геополитиката, зголемени санкции и дедоларизација, забележуваме зголемен апетит за купување реални средства, вклучително и злато“, неодамна забележа Грегори Ширер, шеф на стратегијата за основни и благородни метали во JP Morgan.
Навистина, значителните набавки на злато на Кина може да се видат во контекст на нејзините напори да ги замени своите акции во американски долари. Ова се спроведува во мрачна позадина на зголемени тензии со САД, вклучително и ескалација на трговска војна и санкции предводени од САД против Кина и Русија, што предизвикува драматично влошување на односите меѓу економските суперсили. Како одговор, Кина агресивно ги распродава своите хартии од вредност на американското Министерство за финансии, бидејќи се обидува ефективно да ги замени своите огромни количини на резерви во долари за повеќе злато и на крајот да ја зголеми диверзификацијата на своите резерви.
„Главната мотивација на Кина е да биде помалку зависна од американскиот долар и – во екстремен случај – да биде помалку подложна на американските санкции“, неодамна изјави за Ројтерс аналитичарот на Јулиус Баер, Карстен Менке . Менке рече дека очекува желбата на Кина да ги диверзифицира своите резерви да продолжи, бидејќи „геополитичките тензии меѓу Кина и Соединетите држави веројатно нема да исчезнат наскоро, независно од исходот на претседателските избори во САД“.
Според податоците на Меѓународната финансиска статистика Русија и Кина заедно сочинуваат повеќе од 80% од нето побарувачката за злато на централната банка пријавена до Меѓународниот монетарен фонд од 2004 година.
Златните резерви во Русија се зголемија на 2.335,85 тони во вториот квартал на 2024 година од 2.332,74 тони во првиот квартал од 2024 година. Резервите на злато во Русија во просек изнесуваа 1.146,71 тони од 2000 до 2024 година.
Русија сега е втор најголем производител на злато, но се очекува да го зголемува производството на злато за четири отсто годишно до 2026 година.
Од 2013 година, Русија се подготвува за западни санкции и успеа да ја изолира својата економија од трансакции за кои се потребни американски долари.
На почетокот на 2022 година, Русија ја врза својата валута, рубљата, со златото. Планот беше да се префрли валутата од врзана вредност и во самиот златен стандард за рубљата да стане веродостојна замена за злато по фиксна стапка.
Вообичаено образложението за задржување на златните резерви е нивно користење за подмирување на странски трансакции дома и во странство. Сопствениците на злато можат да го тргуваат на една од неколкуте берзи на злато; може да се замени со валути за да се подмират трансакциите, а потоа повторно да се замени во златни плочки.
