Аналитика
Главните европски берзански индекси ги избришаа раните добивки за да се затворат пониско по победата на Доналд Трамп на претседателските избори во САД, отстапувајќи од рекордните собири на Волстрит. Паневропскиот индекс Stoxx 600 падна за 0,54%, DAX падна за 1,13%, а CAC 40 се намали за 0,51%. Инвеститорите ги проценуваа потенцијалните влијанија на претседателството на Трамп врз европските економии, особено кога се појави можноста за „црвен бран“ со тоа што републиканците ќе ја задржат контролата и на Домот и на Сенатот.
Европските берзи можеби одговорија и на домашните фактори, бидејќи германскиот канцелар Олаф Шолц го разреши министерот за финансии Кристијан Линднер, ставајќи крај на коалициската влада и зголемувајќи ја загриженоста за потенцијални предвремени избори пред планираниот датум во март.
Се очекува вниманието на пазарот да се фокусира на одлуката за каматната стапка на Федералните резерви, критичен фактор во обликувањето на долгорочните пазарни траектории во услови на тековни економски притисоци. Додека политичките настани често додаваат нестабилност, основните економски основи продолжуваат да ги поттикнуваат одржливите трендови. Како што истакна Џош Гилберт, пазарен аналитичар во Оанда, во белешката до клиентите: „Важно е да се запамети дека и покрај ова, пазарите првенствено тргуваат на фундаментални, а не на политика“.
DAX го забележа својот најголем пад во еден ден од август, особено на товар на германските производители на автомобили бидејќи тарифниот став на Трамп ги зголеми стравувањата од трговска војна меѓу САД и ЕУ. Водечките германски акции забележаа значителен пад: Порше падна за 5%, Mercedes-Benz загуби 6,4%, Volkswagen падна 4,3%, а BMW 6,5%. Индексот Stoxx Europe 600 Automobiles & Parts исто така падна за 2,3%, влечејќи ги перформансите на поширокиот пазар.
Сепак, акциите на воздухопловната и одбранбената индустрија извлекоа корист од изборот на Трамп, при што индексот Stoxx Europe Aerospace & Defense доби 2,1%, Ербас порасна за 0,37%, а Рајнметал се искачи за 3,2%. Очекуваното повлекување на средствата за Украина од страна на Трамп може дополнително да ги стимулира трошоците за одбрана.
Американските берзи забележаа рекордни добивки на денот на изборите, при што Dow Jones Industrial Average порасна за 3,6%, S&P 500 се зголеми за 2,53%, а Nasdaq порасна за 2,95%. Расел 2000 индексот на мала капа се зголеми за 5,9% до рекордно високо ниво. Чувството за „ризик“ на Вол Стрит беше очигледно, бидејќи индексот на нестабилност CBOE (VIX) падна за 20%, како одраз на намалувањето на заштитата на ризикот поврзана со изборите.
Инвеститорите позитивно одговорија на предложените даночни намалувања, дерегулацијата и агендата „Америка на прво место“ на Трамп. Сепак, некои аналитичари предупредуваат дека овие политики би можеле да доведат до повисока инфлација и да ја поттикнат ФЕД да размисли за зголемување на каматните стапки, што претставува ризик за основите на капиталот. Мајкл Мекарти, пазарен стратег и главен комерцијален директор во Moomoo, коментираше: „Фискалниот стимул може да ја прекине агендата на ФЕД за намалување на стапките и може целосно да ја закочи. Ова може да предизвика акционерските инвеститори насекаде да станат повнимателни, а нервозната продажба во наредните денови и недели е значителен ризик“.
Еврото благо закрепна во однос на американскиот долар, тргувајќи се за 1,0738 во 5:11 часот по средноевропско време, по големата продажба претходниот ден. Индексот на американскиот долар (DXY) падна за 0,1% на нешто под 104, што веројатно го одразува преземањето профит на валутните пазари како што се стабилизираа приносите на американските државни обврзници.
Во меѓувреме, валутите поврзани со стоките како што се австралискиот, новозеландскиот и канадскиот долар зајакнаа на азиската сесија во четвртокот, поттикнати од позитивните податоци за кинеската трговија. Овој тренд би можел да понуди одредена поддршка за еврото кога повторно ќе се отворат европските пазари, иако промената на поширокиот надолен тренд на еврото засега останува неверојатно.
Пад на златото и среброто, запре собирот на Биткоин
Благородните метали паднаа поради зајакнувањето на доларот и намалената побарувачка за безбедни средства по изборите. Фјучерсите на златото паднаа за 2,7%, а фјучерсите на среброто паднаа за 4,4% во средата, при што и двете продолжија да паѓаат во почетокот на четвртокот тргување, минус околу 0,5% во 5:30 часот по средноевропско време. Дилин Ву, истражувачки стратег во Pepperstone, истакна дека златото може да одржи надолен тренд на подолг рок, бидејќи се очекува политиките на Трамп да ги зголемат нивоата на американскиот долг, потенцијално охрабрувајќи ја Банката на федерални резерви да ги задржи ниските каматни стапки за да го стимулира економскиот раст, што ќе ги поддржи цените на златото .
Во меѓувреме, биткоинот го запре својот неодамнешен митинг откако ги надмина 75.700 долари, малку спуштајќи се за да се тргува нешто под 75.000 долари во почетокот на азиското тргување.
